Tipo di tesi
Tesi di laurea magistrale
Titolo
I credit derivatives: un focus sul pricing dei Credit Default Swaps
Dipartimento
ECONOMIA E MANAGEMENT
Corso di studi
BANCA, FINANZA AZIENDALE E MERCATI FINANZIARI
Riassunto (Italiano)
La tesi si pone l’obiettivo di descrivere il problema del rischio di credito, della sua rilevazione e gestione attraverso i credit derivatives; in particolare si analizzano i Credit Default Swaps e le Collateralized Debt Obligations, andando a proporre alcuni modelli teorici per il pricing dei primi e successivamente applicandoli ai dati reali per ottenere un confronto tra i prezzi teorici dei CDS e quelli effettivamente realizzatosi, attraverso l’utilizzo delle matrici di probabilità di transizione tra rating pubblicate dalle principali agenzie specializzate nel fornire un giudizio sul merito creditizio degli emittenti.
