• Volatility Surface
• Modello Black-Scholes-Merton
• Alberi binomiali.
• Prezzo Opzioni
• Volatility Smile

Questo lavoro sarà focalizzato sulle opzioni, uno tra gli strumenti finanziari più noti e scambiati.
Il lavoro è strutturato in due parti: la prima parte, costituita dai capitoli 1 e 2 ha natura descrittiva, mentre la seconda parte, capitolo 3, ha natura analitica.
Nel primo capitolo vengono delineate le caratteristiche del contratto di opzione, le sue funzioni all’interno dei mercati e i suoi utilizzi.
Nel secondo capitolo vengono presentati i modelli principali di pricing delle opzioni europee ed americane.
Nell’ultimo capitolo viene posta l’attenzione sulla volatilità di alcune opzioni su azioni del mercato italiano; essendo la volatilità uno dei principali “driver” nel prezzo delle opzioni. Infine, viene verificata la congruenza tra i prezzi teorici e i prezzi di mercato.
La tesi è, dunque, volta ad analizzare in modo particolare il comportamento della volatilità delle opzioni nel mercato finanziario italiano e a verificarne la conformità con studi già avvenuti nel mercato americano.