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Archivio digitale delle tesi discusse presso l'Università di Pisa

Tesi etd-10242015-134456


Tipo di tesi
Tesi di laurea magistrale
Autore
DE GREGORIO, ALESSIA
URN
etd-10242015-134456
Titolo
Finanza comportamentale ed equity premium puzzle
Dipartimento
ECONOMIA E MANAGEMENT
Corso di studi
BANCA, FINANZA AZIENDALE E MERCATI FINANZIARI
Relatori
relatore Prof.ssa Ruiz, Maria Laura
Parole chiave
  • enigma premio azionario
  • rendimenti azioni
  • free risk rate
  • finanza comportamentale
  • Capm
  • rendimenti titoli
Data inizio appello
01/12/2015
Consultabilità
Completa
Riassunto
Nel 1985 Mehra e Prescott realizzarono uno studio sui rendimenti dei titoli azionari, prendendo come esempio l'indice S&P 500, e i rendimenti di attività prive di rischio come i buoni del tesoro. Dall'analisi di questi, emerse che il differenziale che li contraddistingueva era troppo elevato per essere iscrivbile nei modelli canonici dettati dalla finanza. Questo differenziale di rendimento risulta essere un enigma insoluto e prende il nome di Equity premium puzzle ed è stato molto studiato nel tempo.
La mia tesi descrive le teorie che si sono susseguite per la risoluzione dell'enigma del premio azionario, in particolare analizzando come la finanza comportamentale ha cercato di spiegare questo fenomeno.
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