• metodo di Johansen
• VECM
• VAR
• Cointegrazione

L'analisi della cointegrazione di processi multivariati, in particolare i modelli autoregressivi vettoriali, implica la presenza di almeno un trend stocastico comune alle serie storiche prese in considerazione. La rappresentazione a correzione d'errore mette in relazione le diverse serie e in base al rango della matrice di cointegrazione è possibile definire il numero di relazioni di lungo periodo.
Per la stima dei parametri del VECM è utilizzato il metodo di Johansen. Dopo la disamina teorica di tali argomenti, si procede con l'applicazione alla struttura a termine dei tassi d'interesse di titoli di Stato italiani, in particolare BOT e BTP a diversa scadenza. L'analisi econometrica evidenzia relazioni di cointegrazione tra tali rendimenti, come previsto dalla teoria economica.