La tesi si propone di affrontare un argomento centrale per gli istituti finanziari: il rischio di credito. In particolare viene esaminato l'impatto che la normativa di Basilea ha prodotto nella regolamentazione di tale rischio (definizione, metodi di calcolo e requisiti patrimoniali). Successivamente vengono analizzati i principali derivati creditizi (credit default swap, total return swap, credit linked note ecc.) e il loro utilizzo per la gestione del rischio di credito. L'ultima parte, dedicata all'utilizzo dei derivati su crediti per la riduzione del requisito patrimoniale bancario, fornisce anche dei semplici esempi pratici.