• cds
• credit default swap
• derivati di credito
• pricing.
• ratings

Questa tesi affronta il tema di attualità quali sono i derivati di credito.
La tesi può essere scomposta in tre parti, nella prima, rappresentata dal primo capitolo cerco di definire e collocare le principali categorie dei derivati di credito nati e sviluppati nel corso degli anni; nel secondo capitolo focalizzo la mia attenzione su un tipo particolare di derivato di credito come i credit default swaps attraverso una loro puntuale definizione, una loro collocazione all'interno del codice civile domestico e in relazione ai principi contabili internazionali, come vengono contabilizzati a bilancio e i motivi del loro utilizzo nel mondo finanziario; nel terzo capitolo della tesi procedo ad una analitica valutazione dello stesso attraverso l'approccio basato sui ratings che mi permette di definire il possibile pricing del suddetto derivato; infine concludo la mia tesi con una piccola disamina interpretativa relativa alla nascita, lo sviluppo e l'utilizzo crescente raggiunto negli anni da questo strumento.