• pricing coupon bond
• prezzo obbligazioni cedolari
• modello di Merton
• modello di Merton esteso
• Merton model
• extended Merton model
• misura forward
• forward measure

l'elaborato si è posto come obiettivo quello di applicare il modello di Merton, in forma estesa, per il pricing dei defaultable coupon bonds. in particolare è stata posta l'attenzione sul concetto di misura di probabilità forward, la quale permette di rivisitare il Modello di Balck and Scholes per il pricing delle opzioni. l'utilizzo di questa misura infatti consente di ovviare all'ipotesi del tasso d'interesse costante o deterministico, dando quindi la possibilità di ipotizzare una dinamica del tasso stocastica. ecco quindi che anche per il modello di Merton, il quale assume un mercato analogo a quello di Black and Scholes, è possibile assumere una dinamica del tasso d'interesse stocastica, descritta in questo caso dal modello di Vasicek.