• BOT
• BTP
• convexity
• duration
• Fisher e Weil
• immunizzazione
• mutuo
• rischio di tasso di interesse
• shift additivo

L'elaborato è un'applicazione pratica alla Teoria dell'immunizzazione finanziaria di Fisher e Weil. I primi capitoli sono descrittivi e ripercorrono la teoria e i suoi principali componenti tra i quali duration e convexity. Il secondo capitolo presenta la dimostrazione e le implicazioni del Teorema in questione. Il terzo capitolo invece, presenta la costruzione di un portafoglio composto da BTP e BOT, e delinea l'atteggiamento di un generico investitore per coprirsi da flussi negativi derivanti dalla contrazione di un mutuo garantito da pegno su titoli.Il quarto capitolo descrive un'ipotesi di presentazione di uno shift additivo: come varia la composizione del portafoglio, gli utili e le perdite.