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L'elaborato, dopo un rapido excursus normativo, teorico e statistico, confronta empiricamente un campione di ETF e fondi comuni di investimento - selezionati tramite Bloomberg - che investono nel settore azionario internazionale dichiarando come benchmark l'indice MSCI World Net Return.
Gli strumenti selezionati sono stati analizzati mediante indici di rendimento, di rischio (volatilità, downside risk, max drawdown) e di performance risk-adjusted (Treynor, Sharpe, Modigliani, Sortino) calcolati tramite software Matlab partendo delle serie storiche dei titoli e del benchmark.