Tipo di tesi
Tesi di laurea magistrale
Titolo
Implementazione e backtesting di una nuova misura di rischio downside: il Modified Expected Shortfall
Dipartimento
ECONOMIA E MANAGEMENT
Corso di studi
BANCA, FINANZA AZIENDALE E MERCATI FINANZIARI
Riassunto (Italiano)
In questo lavoro si esamina l’utilizzo di una nuova misura di rischio, il Modified Expected Shortfall (MES), proposta da D. Jadhav T.V. Ramanathan e U.V. Naik-Nimbalkar1, come evoluzione dell’ES.
Il MES come l’ES esprime la perdita media che un portafoglio o una posizione può subire, ma l’intervallo preso in considerazione è più ristretto poiché vengono trascurate le perdite con probabilità più basse.
L’obiettivo che si prefigge questa tesi è quello di valutare, attraverso un backtesting, l’utilizzo di questo nuovo strumento e di dimostrarne la maggiore accuratezza rispetto ai risultati ottenuti con le altre misure.
