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ETD

Archivio digitale delle tesi discusse presso l’Università di Pisa

Tesi etd-05072015-102426


Tipo di tesi
Tesi di laurea magistrale
Autore
SIMONE, MARIA LORENA
URN
etd-05072015-102426
Titolo
Implementazione e backtesting di una nuova misura di rischio downside: il Modified Expected Shortfall
Dipartimento
ECONOMIA E MANAGEMENT
Corso di studi
BANCA, FINANZA AZIENDALE E MERCATI FINANZIARI
Relatori
relatore Prof.ssa Orsi, Franca
Parole chiave
  • backtest
  • coherent measures of risk
  • measure of risk
  • misura di rischio
  • misura di rischio globale
  • misure coerenti di rischio
  • modelli di backtesting
  • Modified Expected Shortfall
Data inizio appello
22/06/2015
Consultabilità
Completa
Riassunto
In questo lavoro si esamina l’utilizzo di una nuova misura di rischio, il Modified Expected Shortfall (MES), proposta da D. Jadhav T.V. Ramanathan e U.V. Naik-Nimbalkar1, come evoluzione dell’ES.
Il MES come l’ES esprime la perdita media che un portafoglio o una posizione può subire, ma l’intervallo preso in considerazione è più ristretto poiché vengono trascurate le perdite con probabilità più basse.
L’obiettivo che si prefigge questa tesi è quello di valutare, attraverso un backtesting, l’utilizzo di questo nuovo strumento e di dimostrarne la maggiore accuratezza rispetto ai risultati ottenuti con le altre misure.
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