ETD

• fattori di rischio
• portafogli di investimento

Il presente elaborato si pone come obiettivo quello di costruire e analizzare diversi portafogli di investimento, la cui componente azionaria è costituita da indici basati su fattori di rischio, i quali hanno ottenuto delle performance in termini di rischio-rendimento superiori rispetto all’indice di mercato.
Tali performance non sono frutto di strategie attive in grado di generare alpha, ma sono il risultato dell’esposizione a fattori di rischio ampiamente studiati in letteratura, ossia caratteristiche comuni a più titoli che ne spiegano i rendimenti.