ETD

• merito creditizio
• rischio di credito

Questa tesi magistrale analizza l'evoluzione della valutazione del merito creditizio, evidenziando il passaggio da un'analisi storica a un approccio forward-looking (proiettato al futuro). L'elaborato si articola in quattro parti principali:
Quadro Normativo e Contabile: Viene esaminata l'evoluzione degli Accordi di Basilea e l'introduzione del principio IFRS 9. Quest'ultimo ha segnato il passaggio dal modello della "perdita subita" a quello della "perdita attesa" (Expected Credit Loss), obbligando le banche ad accantonare risorse preventivamente lungo tutto il ciclo di vita del credito.
Metodologia di Valutazione: L'analisi del merito creditizio integra dimensioni quantitative (indici e flussi di bilancio), qualitative e andamentali. Un elemento innovativo è l'integrazione dei fattori ESG (ambientali, sociali e di governance), ormai driver strategici nella determinazione del rating.
Il Contesto del Credito Cooperativo: La tesi approfondisce il modello del Gruppo Cassa Centrale, focalizzandosi sulla gestione dei rischi tramite il Risk Appetite Framework (RAF) e sulla missione mutualistica di sostegno al territorio.
Caso Pratico: L'analisi si conclude con lo studio della società "ALFA SPA" presso Castagneto Banca 1910. Attraverso stress test e analisi previsionali, viene dimostrato come una valutazione rigorosa permetta di sostenere imprese meritevoli pur garantendo la stabilità della banca.
In sintesi, il lavoro dimostra che la moderna istruttoria creditizia è uno strumento dinamico che bilancia stabilità patrimoniale e sostegno all'economia reale