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ETD

Archivio digitale delle tesi discusse presso l’Università di Pisa

Tesi etd-04102014-141802


Tipo di tesi
Tesi di laurea magistrale
Autore
FARNESI, MARCO
URN
etd-04102014-141802
Titolo
Il Fed model: un'analisi empirica
Dipartimento
ECONOMIA E MANAGEMENT
Corso di studi
FINANZA AZIENDALE E MERCATI FINANZIARI
Relatori
relatore Prof.ssa Binotti, Annetta Maria
Parole chiave
  • cointegration
  • cointegrazione
  • Earning yield
  • Fed model
  • Interest yield
  • Stock valuation
  • valutazione dei titoli azionari
Data inizio appello
30/04/2014
Consultabilità
Completa
Riassunto
Questa tesi si inserisce all’interno del dibattito sulla validità empirica della relazione di lungo periodo tra forward earning yield e bond yield, più comunemente nota come Fed model. Dopo una breve trattazione teorica delle problematiche sottostanti al modello andremo a svolgere un’analisi di cointegrazione sulle variabili oggetto di discussione. Infine verificheremo se la dinamica tra i due yields risulti essere stabile nel tempo, anche alla luce della recente crisi finanziaria.
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