• credem
• pricing strategy
• rating
• rischio di credito

L'elaborato si concentra sulla centralità del credito e sulle conseguenze sul pricing.
La tesi è articolata in due sezioni, è fondamentale, prima di tutto, un excursus storico osservando come sia cambiato l'approccio al rischio di credito e come il Comitato di Basilea abbia apportato modifiche alla sua determinazione.
In un secondo momento si analizza la funzione di pricing strategy adottata dal Gruppo Credem per coprire il rischio assunto e la definizione degli indici di redditività che avranno un ruolo centrale al momento della concessione/rinegoziazione di un finanziamento. A seguito è rivolta un'attenzione particolare all'approccio adottato dal Gruppo per la determinazione dei parametri di PD, LGD e EAD, descrivendo anche la garanzie e il ruolo svolto nella mitigazione del rischio di credito. In ultimo si conclude con l'analisi sulla concessione/rinegoziazione dei finanziamenti a clienti privati, riportando alcuni casi pratici.