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Tesi etd-11222017-161102


Thesis type
Tesi di laurea magistrale
Author
BONARRIGO, FILIPPO
URN
etd-11222017-161102
Title
Analisi delle opzioni come strumenti di copertura e di valutazione di un progetto di investimento mediante il modello binomiale.
Struttura
ECONOMIA E MANAGEMENT
Corso di studi
BANCA, FINANZA AZIENDALE E MERCATI FINANZIARI
Commissione
relatore Prof. Vannucci, Emanuele
Parole chiave
  • modello binomiale
  • copertura
  • opzioni
Data inizio appello
12/12/2017;
Consultabilità
completa
Riassunto analitico
L'elaborato analizza le opzioni finanziarie e le opzioni reali presenti all'interno di un modello binomiale. La parte iniziale del lavoro fornisce una definizione degli strumenti derivati e delle relative tipologie, e individua la volatilità di un titolo all'interno di un modello binomiale uniperiodale e multiperiodale. Nella parte centrale della trattazione vengono esaminate le opzioni finanziarie e le opzioni reali quali strumenti, rispettivamente, di copertura contro il rischio di volatilità di un titolo sottostante e di valutazione di un progetto di investimento. Nello specifico viene innanzitutto individuato il prezzo di un'opzione finanziaria al variare del prezzo del sottostante e successivamente viene analizzato il legame tra l'opzione finanziaria e l'opzione reale, mettendone in evidenza le similitudini e le differenze. Nella descrizione delle opzioni reali vengono individuate le principali categorie di opzioni reali e viene misurato il loro impatto sul valore di un progetto di investimento. La tesi si conclude con uno studio relativo all'influsso delle opzioni reali sulle strategie competitive di un'impresa.
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