• consulenza finanziaria
• expected shortfall
• interest rate risk
• market risk
• mifid
• value at risk

Questa tesi nasce dalla volontà personale di approfondire il concetto di rischio all’interno del contesto "Banca". Un aspetto sempre più oggetto di presidio da parte degli organi di governo e delle strutture di controllo e da cui è strettamente dipendente la crescita e la sopravvivenza dell’azienda sul mercato. Il presente elaborato si pone l’obiettivo di approfondire da un punto di vista sia accademico che pratico, le metriche utilizzate dagli istituti bancari per la quantificazione e il governo dei rischi, in riferimento a due macro-aree da sempre oggetto di forte attenzione da parte delle Autorità regolamentari: da un lato, i pilastri sanciti dal Comitato di Basilea (la vigilanza prudenziale, i requisiti patrimoniali minimi, la trasparenza di mercato); dall’altro, i servizi di investimento, con particolare riguardo alle disposizioni MiFID in materia di consulenza, adeguatezza e trasparenza. Questo ultimo aspetto troverà applicazione attraverso un elaborato pratico in cui verranno elencati, motivati e contestualizzati i passaggi logici che stanno alla base di una consulenza finanziaria adeguata al profilo di rischio dell’investitore, in modo da comprendere in quale misura sia possibile adattare le teorie finanziarie e le normative studiate in campo accademico alla realtà dei mercati.