• expected shortfall
• market risk
• interest rate risk
• value at risk
• consulenza finanziaria
• mifid

Questa tesi nasce dalla volontà personale di approfondire il concetto di rischio all’interno del contesto "Banca". Un aspetto sempre più oggetto di presidio da parte degli organi di governo e delle strutture di controllo e da cui è strettamente dipendente la crescita e la sopravvivenza dell’azienda sul mercato. Il presente elaborato si pone l’obiettivo di approfondire da un punto di vista sia accademico che pratico, le metriche utilizzate dagli istituti bancari per la quantificazione e il governo dei rischi, in riferimento a due macro-aree da sempre oggetto di forte attenzione da parte delle Autorità regolamentari: da un lato, i pilastri sanciti dal Comitato di Basilea (la vigilanza prudenziale, i requisiti patrimoniali minimi, la trasparenza di mercato); dall’altro, i servizi di investimento, con particolare riguardo alle disposizioni MiFID in materia di consulenza, adeguatezza e trasparenza. Questo ultimo aspetto troverà applicazione attraverso un elaborato pratico in cui verranno elencati, motivati e contestualizzati i passaggi logici che stanno alla base di una consulenza finanziaria adeguata al profilo di rischio dell’investitore, in modo da comprendere in quale misura sia possibile adattare le teorie finanziarie e le normative studiate in campo accademico alla realtà dei mercati.