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Il lavoro vuole analizzare la teoria del caos, la sua applicazione e i suoi sviluppi rispetto ai mercati finanziari analizzando la letteratura prodotta sull’argomento e conducendo analisi empiriche su indici di borsa allo scopo di trovare la prevalenza di caos o casualità all’interno dei mercati finanziari.
Nella prima parte viene trattata la teoria del caos, la complessità nelle scienze economiche e nei sistemi sociali e diversi modelli deterministici di prezzi che generano dinamiche caotiche.
La seconda parte tratta dell’instabilità e delle dinamiche caotiche del sistema finanziario, utilizzando modelli proposti in letteratura viene condotta un’indagine sull’impatto dei requisiti regolamentari a cui sono soggette le istituzioni finanziarie e di come essi possano generare dinamiche caotiche. E instabilità.
Proseguendo, la terza parte dell’opera è dedicata alle ricerche empiriche, partendo da un’analisi della letteratura in materia viene poi introdotta l’ipotesi dei mercati frattali e trattato in maniera approfondita l’esponente di Hurst; l’ultimo capitolo del lavoro è un’analisi empirica condotta dall’autore sugli indici Dow Jones Industrial Average (DJIA) e FTSE-MIB mediante l’esponente di Hurst, discutendone i risultati.
Infine, nelle conclusioni sono riportati e commentati i risultati ottenuti nei diversi capitoli del lavoro.