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Il cuore della tesi è lo spread trading, una pratica di trading che consiste nella negoziazione del differenziale tra due o più attività finanziarie, l’obiettivo è quello di analizzare le varie tipologie approfondendo una strategia operativa avvalendosi del software di programmazione MATLAB per le analisi necessarie.
Per poter essere in grado di applicare la strategia operativa è necessario conoscere gli aspetti principali del mercato delle commodity e degli strumenti con il quale queste possono essere negoziate, per questo nel primo capitolo, vengono descritte le caratteristiche principali di futures e opzioni (che sono inoltre strumenti con cui possono essere costruite strategie di spread trading) ed elencate le principali borse su cui queste sono scambiate.
Nel secondo capitolo vengono poi descritte le principali borse su cui è possibile negoziare le commodity e i principali commodity market. Vengono infine approfondite le tecniche di pricing descritte nel primo capitolo nello specifico delle materie prime.
Nel terzo capitolo vengono presentate e analizzate le principali pratiche di spread trading con azioni, futures e opzioni e le spread options, descrivendone l’utilità e i vantaggi. Viene inoltre descritta la strategia operativa di trading per il calendar spread con futures su commodity fondata sull’analisi della stagionalità e commentate delle funzioni scritte in MATLAB per tale analisi. Vengono infine presentate alcune applicazioni e le derivanti considerazioni.