• diversificazione
• immunizzazione finanziaria
• portafogli obbligazionari

Questa tesi ha come obiettivo l'analisi della teoria dell'immunizzazione finanziaria, analizzando nello specifico le due teorie fondamentali che sono quella di Redington e di Fisher-Weil. Dopo aver affrontato la parte teorica ho deciso di verificare la veridicità del teorema attraverso un caso pratico, ovvero attraverso la costruzione di tre portafogli diversi nella loro composizione, poiché vado ad analizzare dei portafogli che sono diversificati in maniera diversa, questo perché ho deciso di creare un portafoglio contenete solo obbligazioni italiane, un altro portafoglio denominato Europa, contenete obbligazioni sia italiane che di altri paesi europei e l'ultimo portafoglio è denominato Mondo, in quanto è il più ampio dei tre, e contiene obbligazioni di paesi anche al di fuori dell'Europa: