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Tesi etd-06122016-123103


Thesis type
Tesi di laurea magistrale
Author
BRUNO, NANCY
URN
etd-06122016-123103
Title
Rischio di tasso di interesse: un esempio di applicazione della Teoria dell'immunizzazione finanziaria.
Struttura
ECONOMIA E MANAGEMENT
Corso di studi
BANCA, FINANZA AZIENDALE E MERCATI FINANZIARI
Commissione
relatore Prof. Vannucci, Emanuele
Parole chiave
  • immunizzazione
  • rischio di tasso di interesse
  • duration
  • convexity
  • Fisher e Weil
  • BTP
  • BOT
  • mutuo
  • shift additivo
Data inizio appello
04/07/2016;
Consultabilità
completa
Riassunto analitico
L'elaborato è un'applicazione pratica alla Teoria dell'immunizzazione finanziaria di Fisher e Weil. I primi capitoli sono descrittivi e ripercorrono la teoria e i suoi principali componenti tra i quali duration e convexity. Il secondo capitolo presenta la dimostrazione e le implicazioni del Teorema in questione. Il terzo capitolo invece, presenta la costruzione di un portafoglio composto da BTP e BOT, e delinea l'atteggiamento di un generico investitore per coprirsi da flussi negativi derivanti dalla contrazione di un mutuo garantito da pegno su titoli.Il quarto capitolo descrive un'ipotesi di presentazione di uno shift additivo: come varia la composizione del portafoglio, gli utili e le perdite.
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