• strumenti finanziari
• società quotate
• principi contabili internazionali
• IFRS 9
• analisi dei bilanci
• IAS 39

L‟argomento oggetto di approfondimento è la valutazione degli strumenti finanziari in base ai principi contabili internazionali. In particolare sono stati analizzati lo IAS 39 e l‟IFRS 9. La tesi è suddivisa in 6 capitoli: nei primi quattro vengono analizzati tutti gli aspetti della valutazione degli strumenti finanziari mentre gli ultimi due riguardano lo studio dei bilanci delle società appartenenti al FTSE MIB, con l‟approfondimento dei bilanci delle dieci società che appartengono al settore bancario. Nel primo capitolo sono stati analizzati i problemi che sono sorti in seguito alla crisi che ha colpito i mercati internazionali nella metà del 2007 per quanto riguarda la valutazione degli strumenti finanziari e il fair value. Il secondo capitolo, invece, è incentrato sull‟analisi dello IAS 39. L‟approfondimento del principio contabile internazionale suddetto inizia con la storia e l‟ambito di applicazione, la classificazione, la valutazione, l‟eliminazione, la svalutazione fino ad arrivare ad analizzare l‟esposizione in bilancio degli strumenti finanziari. Il terzo capitolo tratta del passaggio che si sta verificando per la sostituzione dello IAS 39 con l‟IFRS9. L‟IFRS 9 è analizzato dettagliatamente nel capitolo 4. Il capitolo 5 si mette in pratica lo studio teorico sul caso pratico. Infatti Per verificare come le società italiane hanno recepito e applicato il principio contabile in questione è stato preso in considerazione un campione di quaranta bilanci di società quotate. Le società sono tutte quotate nel segmento FTSE MIB. L‟analisi è stata effettuata sui bilanci consolidati delle società dell‟anno 2013. I bilanci sono stati analizzati dettagliatamente per quanto riguarda la valutazione degli strumenti finanziari. In particolare sono stati analizzate le categorie in cui sono stati suddivisi gli strumenti finanziari in base allo IAS 39 e i vari livelli di fair value in cui sono stati valutati gli strumenti finanziari. L‟analisi che è stata effettuata è di tipo quantitativa. Nella prima parte sono stati analizzati dettagliatamente i bilanci di esercizio delle società appartenenti al settore bancario, infatti in ogni paragrafo sono stati messi in evidenza lo stato patrimoniale, il conto economico, la suddivisione degli strumenti finanziari nei tre livelli del fair value e infine la tabella degli indici percentuali utilizzati per analizzare tutti i bilanci. Nella seconda parte viene messo a confronto il settore bancario con gli altri settori analizzando il peso delle attività finanziarie e passività rispetto al totale degli impieghi e delle fonti, il peso delle singole voci rispetto al totale delle attività, il peso dei derivati. Come attività sono state considerate: attività finanziarie di negoziazione, attività finanziarie designate al Fair Value, attività disponibili per la vendita e attività detenute sino a scadenza. Per quanto riguarda le passività sono state esaminate: le passività finanziarie di negoziazione e le passività finanziarie designate al Fair Value.