In questa tesi tratteremo dell'analisi della struttura fisica presente alla base dei mercati finanziari, con riferimento a quello Spagnolo. L'approccio ai mercati con modelli derivanti da teorie fisiche ha assunto negli ultimi anni un'importanza notevole, soprattutto per la semplicità di questi rispetto ai modelli classici propri dell'economia. Sin dall'inizio del XX secolo, gruppi di fisici hanno iniziato a guardare ai mercati finanziari come a sistemi complessi, cioé descritti da equazioni non lineari, non diversi da quelli biologici, geofisici, o ferromagnetici presenti in natura. Grazie alle nuove tecniche di analisi della correlazione temporale di una serie sviluppate per questi sistemi, i fisici hanno capito come ricostruire le principali proprietà dinamiche di un sistema complesso utilizzando un numero piccolo di parametri "macroscopici", in modo analogo a quanto fatto nella termodinamica classica. Queste nuove tecniche permettono di analizzare con notevole successo situazioni differenti da quelle comunemente incontrate nell'ambito della teoria del caos deterministico. In questa tesi utilizzeremo alcune di queste tecniche, come funzioni di correlazione e rappresentazione in spazi ultrametrici, Minimal Spanning Tree, per trovare dapprima le correlazioni tra le diverse serie temporali dei prezzi delle azioni. Ricaveremo così per via statistica, raggruppamenti in classi d'appartenenza delle azioni, come ad esempio, telecomunicazioni, trasporti, immobiliari: questi raggruppamenti corrispondono ai raggruppamenti aspettati su base economica. Questi primi risultati sono in linea con quelli già ottenuti per il mercato statunitense(NYSE). In secondo luogo, dopo aver selezionato alcune tra le azioni maggiormente correlate, analizzeremo le gerarchie presenti tra le varie agenzie di borsa utilizzando tecniche usate anche nell'analisi delle reti sociali: mostreremo come anche tra queste agenzie sono presenti comportamenti cooperativi legati allo spirito d'imitazione (per la prima volta l'analisi gerarchica tra le varie agenzie di borsa sarà affrontata come argomento di studio). Infine proporremo un modello del mercato, che si basa sul modello di Cont-Bouchaud, ma riarrangiato con i parametri caratteristici del mercato spagnolo. Questo modello dovrebbe dimostrare come le caratteristiche statistiche delle serie temporali dei prezzi derivino solo dalle interazioni tra le agenzie di borsa, e che l'apporto d'informazione dall'esterno produce solo fluttuazioni casuali.
