ETD

• asset allocation
• Black-Litterman
• indici di performance
• Markowitz
• media-varianza
• portafogli finanziari
• Sharpe

L'elaborato tratta il tema dell'asset allocation, in particolare delle strategie operative e dei modelli matematici che sono alla base della costruzione di un portafoglio di titoli.
nel primo capitolo sono descritte le 2 tipologie di Asset allocatio: strategica e tattica, con uno sguardo al processo che porta alla costruzione e alla gestione di un portafoglio finanziario. Nel secondo capitolo il focus è sui modelli matematici sviluppati nella letteratura e nella pratica che sono alla base della costruzione di un portafoglio: in particolare viene descritto il modello di Markowitz e quello più recente di Black-Litterman. inoltre, sono presi in considerazione alcuni indici utilizzati nella pratica per misurare la performance di un titoli o di un portafoglio di titoli.
nella parte finale dell'elaborato vengono implementati i dei modelli sopra descritti ad un portafoglio reale di titoli azionari, mettendo in evidenza i risultati ottenuti con i deu modelli ed evidenziandone similitudini e diversità.