ETD

• Basilea 3
• crisi del debito sovrano
• liquidity risk management

La crisi finanziaria ha mostrato e continua a mostrare con quanta rapidità, intensità e durata possa manifestarsi il rischio di liquidità e quali effetti esso determini sulla stabilità delle banche e dell’intero sistema in condizioni di generale incertezza nei mercati. Il presente lavoro analizza il contesto di mercato e le carenze gestionali che hanno preceduto lo scoppio della grande crisi del 2008, proseguita a livello europeo con la crisi del debito sovrano. Le principali risposte a tale situazione sono state quella regolamentare, con al centro Basilea 3, e quella dell’industria bancaria, con l’affinamento dei sistemi di liquidity risk management. Inoltre viene analizzata la situazione in cui si trovano attualmente le banche europee: i livelli di redditività sono ai minimi da diversi anni, il costo della raccolta è nuovamente aumentato a seguito della crisi del debito sovrano e Basilea 3 influirà negativamente su entrambi gli aspetti menzionati. Il lavoro si conclude con un’analisi del liquidity risk management nei principali gruppi bancari europei, cercando di capire come questi ultimi si stanno rapportando sia alla crisi del debito sovrano sia all’imminente entrata in vigore di Basilea 3, individuando i problemi attuali e le prospettive future della gestione del rischio di liquidità.