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Archivio digitale delle tesi discusse presso l'Università di Pisa

Tesi etd-11282019-095237


Tipo di tesi
Tesi di laurea magistrale
Autore
MARANO, DAVIDE
URN
etd-11282019-095237
Titolo
Modellizzazione del tasso di interesse con un approccio multi-curve
Dipartimento
MATEMATICA
Corso di studi
MATEMATICA
Relatori
relatore Prof. Pratelli, Maurizio
Parole chiave
  • tasso di interesse
  • modellizzazione
Data inizio appello
13/12/2019
Consultabilità
Completa
Riassunto
Dopo la crisi dei mercati finanziari del 2007, la teoria classica dei modelli da tasso di interesse e' stata messa in dubbio per violazioni di leggi di mercato. A causa di questo, nuovi modelli sono stati analizzati e studiati affinche' non ci fossero piu' incoerenze con il mercato. Tali modelli seguono un approccio multi-curve, ovvero servono piu' curve per studiare i prezzi di strumenti derivati da tasso di interesse. Dopo aver introdotto i modelli usati nell'epoca precrisi, i principali strumenti derivati, la vecchia e nuova procedura di costruzione delle curve utili per il pricing dei derivati sono stati descritti un modello per il tasso short ed un modello per il tasso forward con diverse interpretazioni finanziarie. Successivamente, sono stati calibrati con dati di mercato alcuni modelli postcrisi e un modello precrisi, dato un prezzo di strumenti derivati utilizzando questi modelli e messi a confronto tali prezzi con il prezzo che e' disponibile sul mercato.
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