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Archivio digitale delle tesi discusse presso l'Università di Pisa

Tesi etd-11192019-123403


Tipo di tesi
Tesi di laurea magistrale
Autore
BARBIERI, TOMMASO
URN
etd-11192019-123403
Titolo
Valutazione delle Opzioni Reali: Metodi e Algoritmi
Dipartimento
ECONOMIA E MANAGEMENT
Corso di studi
BANCA, FINANZA AZIENDALE E MERCATI FINANZIARI
Relatori
relatore Prof. Cambini, Riccardo
Parole chiave
  • Opzioni Reali
Data inizio appello
09/12/2019
Consultabilità
Completa
Riassunto
L’incertezza è stata spesso connotata con un’accezione negativa.
A riguardo degli investimenti irreversibili deve essere riconosciuto che l’incertezza invece crea opportunità.
La valutazione della componente incerta insita in un progetto non può essere valutata esclusivamente facendo riferimento a strumenti di analisi statici, come il Valore Attuale Netto o, in generale, i metodi che utilizzano i flussi di cassa scontati.
L’analisi delle opzioni reali sembrava rappresentare, all’inizio del nuovo millennio, lo strumento opportuno per dare un valore alle interazioni tra irreversibilità, incertezza e la scelta del timing giusto per investire.
Questa tesi vuole evidenziare le intuizioni e le potenzialità dell’approccio delle opzioni reali e fornire una panoramica di alcune nozioni basilari della valutazione delle opzioni finanziarie, necessarie da acquisire per poter comprendere le complessità delle principali applicazioni di questo approccio del capital budgeting che integra i metodi standard.
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