• volatilità
• prezzaggio
• opzioni
• Black Scholes
• volatilità implicita

Scopo del mio lavoro è di presentare quelli che sono i contratti derivati finanziari, specificamente i contratti di Opzione, e della metodologia di calcolo del prezzo di quest’ultimi, introdotta da Fisher Black e Myron Scholes (1973), per il quale modello teorico è valso il premio Nobel per l’economia nel 1997
Introducendo i concetti matematici fondamentali con i quali si arriva alla formula
finale del Modello Black-Scholes, se ne presentano le assunzioni fondamentali, e si analizza i limiti di questo tipo di modello teorico, con un accenno ai modelli di calcolo di volatilità più avanzati.
Inoltre, prese in considerazione le opzioni (Mibo) iscritte sull’indice azionario italiano Ftse-Mib, si presenta come varia la volatilità implicita considerando il modello Black-Scholes, e quindi le aspettative del mercato, a seconda dei vari livelli di Strike price e le diverse scadenze.
Attraverso vari tipi di confronti grafici, lo scopo del mio lavoro è stato quello di verificare se l’operatività sul mercato delle opzioni (Mercato IDEM), potesse in qualche modo influenzare o anticipare i movimenti sul listino azionario principale.
Si fa accenno inoltre ad alcune strategie operative che possono essere messe in atto
a seconda dei vari scenari di volatilità attesa.