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Archivio digitale delle tesi discusse presso l'Università di Pisa

Tesi etd-10222015-183353


Tipo di tesi
Tesi di laurea magistrale
Autore
ZAMPELLI, ANDREA
URN
etd-10222015-183353
Titolo
L'asset allocation: modelli e strategie operative per la costruzione di portafogli finanziari
Dipartimento
ECONOMIA E MANAGEMENT
Corso di studi
BANCA, FINANZA AZIENDALE E MERCATI FINANZIARI
Relatori
relatore Prof. Cambini, Riccardo
Parole chiave
  • indici di performance
  • Markowitz
  • media-varianza
  • portafogli finanziari
  • Sharpe
  • asset allocation
  • Black-Litterman
Data inizio appello
01/12/2015
Consultabilità
Completa
Riassunto
L'elaborato tratta il tema dell'asset allocation, in particolare delle strategie operative e dei modelli matematici che sono alla base della costruzione di un portafoglio di titoli.
nel primo capitolo sono descritte le 2 tipologie di Asset allocatio: strategica e tattica, con uno sguardo al processo che porta alla costruzione e alla gestione di un portafoglio finanziario. Nel secondo capitolo il focus è sui modelli matematici sviluppati nella letteratura e nella pratica che sono alla base della costruzione di un portafoglio: in particolare viene descritto il modello di Markowitz e quello più recente di Black-Litterman. inoltre, sono presi in considerazione alcuni indici utilizzati nella pratica per misurare la performance di un titoli o di un portafoglio di titoli.
nella parte finale dell'elaborato vengono implementati i dei modelli sopra descritti ad un portafoglio reale di titoli azionari, mettendo in evidenza i risultati ottenuti con i deu modelli ed evidenziandone similitudini e diversità.
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