• Dati ad alta frequenza
• Covarianza
• Previsione
• Simulazione Monte Carlo

In questo lavoro vengono analizzati alcuni metodi di stima non parametrici della covarianza dei titoli finanziari in un dato arco di tempo (e.g. 1 giorno) mediante l'utilizzo di dati ad alta frequenza, ovvero di dati sui prezzi dei titoli che vengono aggiornati ad ogni transazione avvenuta sul mercato. L'utilizzo di dati ad alta frequenza comporta due importanti problemi per la stima. Il primo é la presenza di disturbi sui prezzi osservati dei titoli. L'altro é l'asincornia nel trading; ciascun titolo viene scambiato ad istanti di tempo diversi dagli altri e pertanto i dati sui prezzi non vengono aggiornati in sincrono.
Tramite una simulazione Monte Carlo viene analizzata la capacità di ciascuno degli stimatori presentati di prevedere la covarianza per periodi futuri.